Desde antes do acidente de 1929, a previsão de acidentes no mercado tem sido a passagem de ouro para os participantes do mercado. Em um artigo recente, Joyhonson Donier e você Jean-Philippe Bouch REURs de Paris ' Gerenciamento de fundos de capital Mostre o progresso na previsão de acidentes. Seus avanços foram possíveis graças à imaturidade do mercado de Bitcoin.
Inicialmente proposto há alguns anos, Donier e BouchEUR foram capazes de melhorar a fórmula. Na maioria dos mercados de bitcoin, os livros de pedidos são públicos, com muitos usuários preventivamente estabelecendo pedidos de longo prazo. Usando apenas dados públicos, Donier e BouchEUR mostram uma avaliação dinâmica do risco de liquidez e instabilidades do mercado. Essas avaliações previam com muita precisão os tamanhos dos maiores 14 falhas de bitcoin de 14 dias entre janeiro e abril de 2013.
Para mercados mais maduros com livros de pedidos ocultos ou manipulação do livro de pedidos comuns, Donier e BouchEUR procuraram um declínio da demanda de compra. Seus resultados foram muito semelhantes aos resultados de uma fórmula mais simples; Volatilidade do mercado dividida pela raiz quadrada do volume.
Apesar desses resultados notáveis, a fórmula só é capaz de mostrar a probabilidade de um acidente. Quando o acidente ocorrerá ou, se acontecer, deite -se com outras influências do mercado. Sobre esse assunto, Donier e BouchEUR explicam: “Ainda assim, nossa análise motiva melhores avaliações dinâmicas de risco (como valor em risco), impacto ajustado marcado para mercado Modelos de avaliação de opções sensíveis à contabilidade ou liquidez. ”
Donier e BouchEUR gostariam de participar de um estudo de correlação entre a probabilidade de acidente realizada e sua fórmula simplificada em um domínio maior de ações.
